退休金制度是澳洲其中一个最有税务效益的投资工具，但是近年来限制越来越多，制度亦会越来越复杂：例如一百六十万的养老金账户上限；每年可扣税的供款(Concessional Contribution)和除税后的供款(Non Concessional Contribution)为$25,000和$100,000。所以本期文章我们会分享除了退休金之外另一个最有税务效益的投资工具——投资债劵 (Investment Bond)。

投资债劵是一项长期投资，其特点类似管理基金。如果大家收入高，手上资金充足的话， 投资债劵是一个不错的选择。请各位谨记投资债券并不等于政府或公司债券。投资债券和退休金同样是一个投资的架构，本身并不是一项投资，这架构有很高的税务优惠。其税率为30%，但因为Franking Credit 及一些公司扣税的项目， 很多时税率低过30%。这对边际税率高过30%的朋友有很大的吸引力，而对49%的人士来说更具吸引力。

投资债劵的架构并不复杂。您的资金与其他投资者的资金汇集在一起，然后将一部分集合资金投资于每个投资者选择的投资选项。大多数投资债券提供投资选择，如固定利息储款、股票、房地产、基础设施或一系列多元化投资选择，风险水平从低风险到高风险。投资债券的价值将随着相关投资的表现而上升或下降。

投资者可以随时从投资债券中提取资金，但是如果您在持有这债劵10年内提取资金，部分收入可能需要纳税，具体取决于提款时间。如果在前10年内没有提款，这所赚的所有收入包括资本增值都完全免税的，但要符合所谓的125%法则。

125%法则：投资债券的投资者每年可以提供额外的供款。只要供款不超过上一年度供款的125%，它将被视为初始投资的一部分。这意味着每年额外的供款不需要在整整10年内投入以获得全部税收优惠。

投资债券的用法千变万化，利用得好可以长期累积财富，但一定要明白所有的法则，及税率上的比较，最好寻找专业理财会计师的指导。

以下是投资债券的一些好处:

-只要遵循一定的规则，就能成为有效的长期投资。

-大多数基金提供广泛的投资选择，以配合不同的投资策略和风险状况。

-为孩子的未来存钱是一种有效的方式。

-可作为遗产规划工具使用。

-可能对那些无法缴纳养老金的人有用。

投资通常不需缴纳资本利得税。

以下是投资债券的一些风险:

-需要支付一定费用，这取决于投资债券的发行者和所选择的投资选项。

-它们将余额转换为现金的速度可能比一些投资要慢，而一些投资债券必须保持最低余额。

-你依赖他人来管理你的投资，而你不能直接控制投资决策。

-如果你在10年到期前提取一部分资金，一些税收优惠就会丧失。